對標歐美,高空作業(yè)平臺是一個高度發(fā)達的大產(chǎn)業(yè),市場規(guī)模超過500億元:在歐美發(fā)達國家,高空作業(yè)平臺行業(yè)經(jīng)歷了長期發(fā)展,技術(shù)和市場均已成熟。
上游生產(chǎn)商:市場成熟且集中程度高,世界前五大廠商銷售規(guī)模占全球高空作業(yè)機械前20強比重達到70%以上,排名前幾的專業(yè)高空平臺廠商Terex(Gene)、JLG等公司的年收入均超過100億元(均為細分市場獨角獸)。
歐美市場已經(jīng)相當成熟,世界巨頭紛紛看好中國新興市場,爭相在華布局。
中游經(jīng)銷租賃商:租賃市場的繁榮是高空作業(yè)平臺引爆市場的核心。美國租賃市場的高度發(fā)達是高空作業(yè)平臺得以普及的重要保障;與美國相比,中國高空作業(yè)平臺租賃規(guī)模小,增速快。下游用戶:應(yīng)用領(lǐng)域由建筑不斷外延,立法保護安全生產(chǎn)加速行業(yè)發(fā)展。
我國高空作業(yè)平臺行業(yè)正處于市場導入期,用工成本上升+租賃市場繁榮+安全生產(chǎn)規(guī)范三大因素驅(qū)動行業(yè)持續(xù)爆發(fā),“十三五”年均增速有望超過40%。
我國高空作業(yè)平臺發(fā)展仍處于市場導入階段,當前市場保有量僅有約4萬臺,與美國60萬臺的保有量相比滲透率仍然非常低。我們認為未來三大因素將驅(qū)動行業(yè)加速上行,“十三五”年均增速有望超過40%:1)人工:根據(jù)我們草根調(diào)研,東部沿海地區(qū)建筑工用工成本已經(jīng)超過200元/天,而一般可以替代2個以上工人的剪叉式平臺的租賃價格僅有約130元/天,隨著用戶習慣的轉(zhuǎn)變,越來越強的經(jīng)濟性有望推動下游需求爆發(fā);2)安全規(guī)范:工傷賠償金額不斷上漲,未來國家也在安全作業(yè)立法方面有望進一步增強,構(gòu)成對高空作業(yè)平臺發(fā)展的重要催化劑;3)租賃市場:租賃商體系的成熟,以及新進入者的刺激,在加速高空平臺的市場推廣。我們預(yù)計“十三五”期間我國高空作業(yè)平臺行業(yè)復合增速有望達到40%增速呈現(xiàn)上行趨勢。